QUE ES EL VALUE INVESTING

El término value investing fue establecido por Benjamin Graham y David Dodd, ambos profesores de Columbia Business School el cual indican que se requiere de un enfoque cauteloso al invertir.

Es la diferencia entre el valor intrínseco de una acción y su precio de mercado. 

Para Graham "el margen de seguridad siempre depende del precio pagado". Usando el margen de seguridad, uno debe comprar una acción cuando realmente vale más que su precio de mercado. 

Esta es la tesis central de la filosofía de value investing, que estipula la conservación del capital como primera regla de inversión. Graham sugiere analizar aquellas compañías que no son populares u olvidadas y que tengan una relación "precio/beneficio" o "precio bajo/valor contable" baja. 

Hay que analizar los estados financieros y las notas al pie para ver si hay activos ocultos (inversiones en otras compañías, por ejemplo) que no estén siendo considerados por el mercado. El margen de seguridad protege al inversionista de malas decisiones y adversidades en el mercado. Toda vez que el valor justo es difícil de calcular con exactitud, el margen de seguridad otorga al inversionista cierto margen de error. 

Una interpretación común del margen de seguridad es que tan bajo es el valor intrínseco que uno paga por una acción: en el caso de emisiones de alta calidad un inversionista querrá pagar 90 centavos por dólar (90% del valor intrínseco) mientras que acciones más especulativas serían adquiridas con un descuento del 50% del valor intrínseco (50 centavos por dólar).

BROKERS RECOMENDADOS PARA EL 2,013

                                                                                 

En mi opinión particular, entre las plataformas que yo he podido conocer, recomiendo en este orden las siguientes:

SURETRADER, es un brokerage que está radicado fuera de los Estados Unidos. La razón de ello es la visión que tuvo su principal accionista Guy Gentile el cual tuvo una excelente visión en tener un brokerage que se encuentre entre los tradicionales en USA y los proprietary firms.
Puedes abrir una cuenta con tan solo US$500.00 y obtienes un apalancamiento de 6:1 y lo más interesante es que puedes operar sin el PDT, es decir, puedes hacer trading diario con menos de US$25,000.
Utiliza la plataforma DAS Pro que tiene una ejecución rápida y hoy día Suretrader posee más de 10,000 acciones para operar en corto ya que opera con varias clearing house.
INTERACTIVEBROKERS quien para mí es el brokerage mas grande que hay actualmente en el mercado.
la cuenta se apertura con US$10,000.00.
Su costo es relativamente bajo, la plataforma lamentablemente me hubiese gustado que tuviese otras características  ya que es muy escueta y el servicio al cliente es algo lento ya que su mayor enfoque es para instituciones financieras tipo Hedge Funds que gestionan más de $1,000,000 y si eres una persona que operas mas de $100,000 podrpas tener cierta preferencia. Si tienes paciencia y quieres reunir todos los mercados en un solo brokerage, te recomiendo aperturar la cuenta con ellos.
SPEEDTRADER tiene una plataforma muy básica, DAS Pro lo cual considero deben invertir en ella ya que tiene un costo mensual de $120.00
Su gráfico es muy pobre así como los estudios y herramientas que posee. Lo único que considero que tiene a su favor es su profundidad de mercado o level 2 el cual se asemeja al de Etrade incluyendo acciones OTC. Se puede realizar operaciones en corto en acciones hasta $1,00 incluyendo OTC y Pink Sheet.
MASTERTRADER, Para aquellas personas con un estilo de trading muy elitesco, es decir, que negocia acciones por encima de $5,00 y están dispuestos en pagar aproximadamente $250.00 mensuales en una plataforma, les recomiendo la que considero la más completa del mercado de acciones.......RealTick a través de Mastertrader.
Mis inicios fueron con ellos y para ese entonces ya eran sumamente profesionales. Hoy día los cambios la han mejorado con la diferencia que no se puede hacer operaciones en corto por debajo de $3.00

NEGOCIAR ACCIONES

Las razones por lo que recomiendo invertir en acciones son varias, una de ellas es la devaluación que sufre el dólar, ya que en cualquier momento puede recuperarse ante las otras monedas. Recordemos que nada es eterno por lo que considero que en lo particular el euro podría estar muy cerca de la paridad con esta moneda.

El otro punto es que una de las razones por lo que los commodities o derivados se “inflan” es por el efecto colateral que las monedas más fuertes sufren como es el caso del dólar que junto a la incertidumbre económica reinante en el mundo, conllevó a que el oro llegara a precio record de $1,900, el crudo pasara de largo los $100 y ni hablar de alimentos como maíz, sorgo, trigo, soya, etc.

Solo les aconsejo que hagan un ejercicio:

Tomen en un lado de una hoja el valor del dólar y del otro lado el valor del euro, suponiendo que la relación sea Euro/dólar: 1,30.

Ahora bájele ese 30% que tiene el euro sobre el dólar al precio de los derivados y verá como obtendrán cifras que les recordará unos años atrás. Un crudo cerca de $60.00 un oro en $1,400. Es por ello que desde hace tiempo vengo explicándole a quienes leen mis post que estos derivados no están caros sino que se encuentran sobrevaluados por el efecto de las monedas. Si a este ajuste monetario le sumamos una mayor confianza hacia los mercados podemos decir que el oro podría acercarse nuevamente en banda de $1,100 y el crudo en banda de $55.00 a $60,00.

Así que……………………mi consejo es invertir en acciones de compañías undervalued o que se están cotizando por debajo de su precio en libro y con baja deuda.

He estado revisando todos los días en mi escaneo de acciones y observo compañías interesantes que reparten dividendos por encima del 11% y se encuentran en ese rango que les digo.