QUE ES EL VALUE INVESTING

El término value investing fue establecido por Benjamin Graham y David Dodd, ambos profesores de Columbia Business School el cual indican que se requiere de un enfoque cauteloso al invertir.

Es la diferencia entre el valor intrínseco de una acción y su precio de mercado. 

Para Graham "el margen de seguridad siempre depende del precio pagado". Usando el margen de seguridad, uno debe comprar una acción cuando realmente vale más que su precio de mercado. 

Esta es la tesis central de la filosofía de value investing, que estipula la conservación del capital como primera regla de inversión. Graham sugiere analizar aquellas compañías que no son populares u olvidadas y que tengan una relación "precio/beneficio" o "precio bajo/valor contable" baja. 

Hay que analizar los estados financieros y las notas al pie para ver si hay activos ocultos (inversiones en otras compañías, por ejemplo) que no estén siendo considerados por el mercado. El margen de seguridad protege al inversionista de malas decisiones y adversidades en el mercado. Toda vez que el valor justo es difícil de calcular con exactitud, el margen de seguridad otorga al inversionista cierto margen de error. 

Una interpretación común del margen de seguridad es que tan bajo es el valor intrínseco que uno paga por una acción: en el caso de emisiones de alta calidad un inversionista querrá pagar 90 centavos por dólar (90% del valor intrínseco) mientras que acciones más especulativas serían adquiridas con un descuento del 50% del valor intrínseco (50 centavos por dólar).

INVESTOR ANGEL O ANGEL INVERSOR

Este sitio está enfocado para personas que están interesadas en formarse como traders o deseen invertir su dinero en el lugar más seguro que existe, sin embargo, quisiera colocar acá un concepto que en nuestra región es desconocido por muchos y que a través de mi ayuda, les puede ser útil a quienes quieren invertir a mediano o largo plazo.

Inversor ángel

Un inversor angelical (Business Angel) es un individuo próspero que provee capital para un start-up o lanzamiento de una empresa, usualmente a cambio de participación accionaria. Los ángeles típicamente invierten sus propios fondos, y no como las entidades de capital de riesgo o venture capital, quienes administran profesionalmente dinero de terceros a través de un fondo. Un número cada vez mayor de ángeles inversores se están organizando en redes, grupos o clubes de ángeles para compartir esfuerzos y unir sus capitales de inversión.

El capital angelical participa en la financiación de un negocio naciente, entre las "tres F" (iniciales en inglés de familiares, amigos y locos) (family, friends, and fools) es decir, participa con aportes de capital semilla,. Las inversiones angelicales son normalmente la segunda opción de financiación para start-ups de alto potencial de crecimiento, y en EEUU representa más dinero invertido anualmente que todas las entidades de capital de riesgo sumadas: en concreto 25,6 mil millones de dólares vs. $25 mil millones de dólares en EEUU en sus inicios en el 2006, La cantidad de inversores activos en 2006 fue de 234.000 individuos de acuerdo al mismo informe.

Los inversores angelicales seleccionan sus proyectos de inversión valorando el plan de negocio que le presentan los emprendedores de acuerdo con sus criterios personales de inversión. Las inversiones ángeles enfrentan un riesgo extremadamente alto y por lo tanto requieren un muy alto retorno sobre la inversión (ROI). Debido a que un gran porcentaje de las inversiones ángeles son perdidas completamente cuando las empresas nacientes fracasan, los inversores angelicales profesionales buscan inversiones que tengan el potencial de retorno al menos 10 o más veces la inversión original en el período de 5 años, a través de una estrategia de salida definida, como puede ser una oferta pública o una adquisición.

Las inversiones angelicales requieren un alto retorno de la inversión . Debido a que un gran porcentaje de las inversiones angelicales se pierde por completo cuando las empresas están en fase inicial, los inversores angelicales profesionales buscan inversiones que tienen el potencial de devolver al menos 10 veces o más de sus originales la inversión en 5 años, a través de una definida. Después de tomar en cuenta la necesidad de cubrir inversiones fallidas y el tiempo de espera de varios años, incluso para los que tienen éxito, la tasa efectiva interna actual de retorno de una cartera típica de éxito de las inversiones ángel es, en realidad, por lo general como "baja" de 20-30%..

BONOS USA RETROCEDEN

Después de los datos económicos de esta mañana, los bonos del tesoro de USA sufren un retroceso por tendencia alcista del mercado. Es importante que sepan que los bonos y las acciones siempre van en sentido opuesto, es decir, que cuando los bonos suben las acciones bajan y cuando estos bajan las acciones suben.

COMO ESCOGER UN BROKER

En los últimos años la industria del trading a evolucionado de forma impresionante. De las negociaciones que tradicionalmente se hacían en Wall Street solo el 10% se mantienen en ese lugar. Hay casas de bolsa, proprietary firms, y otro tipo de instituciones que negocian con traders para que operen de forma remota por lo que les ahorra espacio y le brinda tranquilidad a quienes operan desde su casa u oficina.

Para escoger un broker en primer lugar usted debe saber que quiere de el, es decir, hay trader que no necesitan de tantos estudios técnicos e indicadores para operar y por ende solo compran y venden a través de brokers que a un bajo costo se limitan a colocar estas órdenes. Sin embargo, acá abajo les colocaré algunos puntos a considerar en la selección del adecuado para usted:

1.-Costo de trading. Dependiendo de la cantidad de operaciones que usted piensa hacer y del volumen de estas, es importante que considere si le conviene el cobro de ellas por cantidad de acciones o el tipo flat. Este último es beneficioso para aquellos trader que negocian alto volumen y varias veces al día.

2.-Tipo de ejecución. Es importante que cuando escoja su brokerage este tenga un buen canal ECN (Electronic Communication networks) ya que es este canal el que permitirá si usted compra o vende al precio que establece.

3.-Servicio. A veces no toda la ganamos pero en este punto no podemos jugar. Si observa lentitud cuando usted está buscando información para abrir cuenta con ellos, pues no espere mucho cuando esté dentro del brokerage. Ojo con esto.

4.-Level 2. Esto nos indica el precio bid y ask (compra y venta) del cual el mercado está interesado en dicha acción. A la vez, nos permite ver el volumen de acciones interesadas por un market maker a un precio determinado dándonos una idea de hacia donde puede ir el mercado.

COMO DAR SUS PRIMEROS PASOS..........

Usted puede ser una persona sumamente ocupada o con carente disponibilidad de tiempo para poder hacer day trading. Pensando en personas como usted, muchos brokerage han diseñado un sistema de trading automatico el cual para conocerlo mejor le recomiendo lea a cada uno de ellos y pueda aperturar posteriormente, un contrato con el de su preferencia o quien le brinde la opción que mas se acerca a su necesidad.
Las negociaciones de instrumentos financieros han evolucionado muchísimo en los últimos años. Ahay brokerage que le permiten a través de ellos realizar todo tipo de operación para ahorrale a usted la incomodidad de aperturar varias cuentas con brokerage diferentes.
Así como hay este tipo de brokerage "todo en uno" como los llamo yo, también hay brokerage que se especializan en un solo producto y mercado.
En escritos anteriores les expuse la cantidad de productos e instrumentos que existen hoy día en el mercado. Quien mas publicidad tiene al punto que los llaman a su casa a invitarlo a invertir son los FOREX (negociación de monedas extranjeras) que en lo particular no me gusta. También puede negociar fondos mutuales, derivados o commodities, futuros de diferentes tipods como futuros sobre índices, granos, metales, etc., también puede negociar opciones, en fin, son muchas las oportunidades que usted tiene para darle a su dinero un mayor rendimiento que el recibido actualmente.
Usted puede, dependiendo de los instrumentos que seleccione, armar una pequeña cartera que puede ir evaluando periodicamente evitándose y ahorrándose los costos de intermedicación en el que allí mayormente se van las ganancias.
No tenga miedo, de el primer paso el cual recomiendo que sea el entrenamiento o coaching inicial. Luego aperture una cuenta con un brokerage y opere en papel, es decir, de forma simulada para que vaya puliendo la estrategia que le resultará mas cómoda luego de haberse entrenado.
En el coaching que yo imparto, le doy un bosquejo a la persona de las diferentes estrategias que se pueden utilizar. Sin embargo, este coaching se afianza mas en la estrategia utilizada por mí.
Una vez que la persona que entrenada practique en su papermoney todos los pasos que aprendió, puede dar el siguiente paso que es la negociación en vivo.
Normalmente cuando imparto el coaching, depende del nivel contratado por la persona, lo acompañó día a día a través de chat en línea ayudándolo a dar los pasos que en sus inicios cualquiera teme dar por el miedo a perder.
Este miedo que sufre es normal y común en cualquier trader. Trader que le diga que nunca sintió miedo es porque le está mintiendo.